Финансовые регуляторные ведомства всегда являлись и продолжают оставаться главной правовой структурой на фондовых рынках. CySec (Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам, Cyprus Securities and Exchange Comission) в течение нескольких лет преобразовалась из ограниченного регуляторного органа в правомочного представителя европейской зоны.
Специфические черты CySec
Рассматриваемое ведомство с центральным офисом в Никосии (Республика Кипр) было образовано семнадцать лет назад (2001). Для страны, которую всегда связывали с оффшорами, создание такой структуры являлось необходимым действием. Государство занималось активной подготовкой к объединению с ЕС, что предусматривало стандартизацию нормативно-правовой документации. На сегодняшний день регулятор CySec осуществляет контроль над всей финансово-динамичной зоной государства и официальных фирм. Сайт CySec содержит в себе информационные сведения, касающиеся обязанностей контролёра:
- Выдача лицензионных разрешений игрокам рыночной площадки.
- Регулирование фондовой биржи Кипра.
- Участие в деятельности специальных формирований.
- Прекращение и разбирательство материальных нарушений и действий.
- Осуществление запроса информационных данных по распоряжению кипрских правоохранительных структур и администрации Европейского союза.
- Наложение штрафов дисциплинарного и административного характера.
- Пресечение нелегальной работы в сфере использования ценных бумаг.
- Посещение судов с целью прекращения нелегальных операций с собственностью.
- Разработка распоряжений, указов и нормативно-правовых постановлений.
- Сотрудничество с другими правительственными органами.
Структурные особенности регулятора
Комиссию возглавляет Деметра Калогеру, ее замещает Андреас Андреу (первый зам), при этом еще имеются 3 обыкновенных участника – Христос Вакис, Кипрос Иоаннидес и Джордж Теохаридес. Данные представители утверждаются кипрским Советом министров. Обычные кандидаты определяются из среды авторитетных капиталистов государства по совету квалифицированного объединения. CySec структурируется тринадцатью отделами, которые отвечают за все отрасли функционирования, в том числе образовательную, ИТ и внутренней экспертизы. При этом отсутствуют специальные подразделения по расследованию трудных ситуаций, трактовка нормативно-правовых документов и выработка решений возлагаются на вышеперечисленных участников.
Стоит отметить, что регулятор работает с четырьмя видами претензий, связанными с инвестиционными компаниями Кипра, неконтролируемыми фирмами, финансовым омбудсменом, а также компенсационным фондом вкладчиков. Опытные трейдеры рыночной площадки говорят о безусловной объективности и оперативности расследования, которое редко длится больше одного месяца. Финансовое и социальное положение обвинителя/обвиняемого, размеры коммерческих сделок и период функционирования на рынке не имеют значения. Даже индивидуальный торговец, который инвестирует сто-двести евро, способен изобличить нечестную брокерскую компанию.
Основные достоинства Комиссии
Анализируемый орган выдвигает минимальные взыскания для «провинившихся». Несоблюдение документооборота/неурочная подача отчетных бумаг/нарушение требований своего статута/несоблюдение норм предоставления информационных сведений о квалификационном уровне и положении компании – от пяти тысяч евро. В том случае, если речь идет о неполном учете торговых аккаунтов, то взыскание составляет от десяти тысяч, а финансовые аферы и деяния – от двадцати тысяч до двух миллионов. Лишение брокеров лицензии CySec предусматривается исключительно за преступления, связанные с финансами и отмыванием извлеченных денежных средств.
Стоит отметить, что лицензиями CySec обладают популярные брокерские фирмы, в том числе по бинарным опционным контрактам. Однако получение подобного разрешительного документа является сложной задачей. Как раз по этой причине только единицы из сотни компаний владеют им. Но если контора находится под регуляцией CySec, то это отличный признак прозрачности и эффективности структуры, а также соблюдения межнациональных норм и повышенных размеров торговли.
