Ипотечные облигации считаются популярным инвестиционным активом в развитых странах, но у нас они до сих пор воспринимаются в новинку. Эти ценные бумаги постепенно приобретают известность, их покупают грамотные рыночные участники, тогда как консервативные дельцы упускают хорошую возможность для обогащения. В сегодняшней статье мы рассмотрим суть ипотечных облигаций. Что это такое и как использовать данный инструмент на практике должен знать каждый профессиональный инвестор. Получив новые знания, человек сможет действовать более организовано, добиваться поставленных целей.
Что такое ипотечные облигации? Кому они нужны?
В нашей стране рынок ценных бумаг находится на старте своего развития. Многие граждане располагают весьма скудными знаниями и не стремятся повысить свою финансовую грамотность. Они используют ограниченный набор финансовых активов либо предпочитают отказаться от работы на международном рынке.
Каждый человек сам решает, какие финансовые инструменты и стратегии поведения ему использовать. По этом знания о доступных товарах и разнообразных ценных бумагах помогут выбрать свой оптимальный вариант и достичь высоких результатов. На мировой площадке постоянно возникают новые способы обогащения, и трейдеру будет полезно штудировать поступающую информацию.
Ипотечные облигации – это, простыми словами, продукт эмиссии банка, обеспеченный платежами по ипотеке. Кредитно-финансовая организация финансирует выдачу займов, которые объединены в пул. После этого права держателей на получение денежных выплат структурируются, на их основе выпускается ЦБ. Доходность финансового инструмента обеспечивается ипотечными платежами. Процедура повторной продажи долговых обязательств в форме ценных бумаг именуется секьюритизацией.
Выпуск ИЦБ очень выгоден банку. Он позволяет зафиксировать полученную прибыль, сформированную за счёт ипотечного процента и выплачиваемую по долговым бумагам. Полученные средства могут использоваться для оформления новых кредитов и преумножения банковского капитала. Организация увеличивает оборачиваемость своих активов и максимизирует полученную прибыль.
Для держателя капитала ипотечные облигации – ценные бумаги с долгосрочным периодом вложения капитала. Надёжность данного инструмента находится на достаточно высоком уровне, ведь даже в том случае, если покупатель жилья перестанет выплачивать кредитные обязательства, его долг будет возвращаться за счёт продажи недвижимости. В худшем случае квартира продаётся на торгах, после чего банк выполняет свои обязательства перед инвестором.
Ещё одним достоинством таких инвестиций является высокая доходность ипотечных облигаций. Кризис диктует свои правила и, чтобы выжить в сложной экономической ситуации, рыночный участник должен подбирать максимально безопасные активы с высоким уровнем прибыльности.
Недостатком таких ценных бумаг становится неопределенность платёжных потоков. Заемщик может погасить свою задолженность досрочно, что приведет к незапланированному погашению части номинала. В таком случае инвестор будет вынужден реинвестировать амортизированную сумму, после чего вырастут транзакционные издержки и доходность инвестиций сократится.
Виды ипотечных облигаций
Специалисты выделяют три типа ценных бумаг. В зависимости от своих потенциальных возможностей и поставленных целей инвестор выберет оптимальный вариант. Ипотечные облигации бывают нескольких видов:
- Балансовые ИЦБ – стандартные ценные бумаги, которые предполагают дополнительное обеспечение пулом ипотеки. Ипотечное кредитование остаётся на балансе финансовой организации. Инвестор должен учитывать не только кредитный риск, но и возможность банкротства самого эмитента.
- Многотраншевые ИЦБ (структурированные) являют собой пул кредитов, обеспечивающий несколько выпусков. Ценные бумаги выпускаются в форме нескольких траншей: старших и младших. Владельцы первого варианта ЦБ имеют приоритет на получение выплат. Все остальные держатели бумаг могут рассчитывать на деньги лишь при полноценном возврате долга. Таким образом, чем младше транш, тем ниже его доходность и выше потенциальные риски.
- Однотраншевые ипотечные облигации представляют собой пул кредитов, который обеспечивает лишь один выпуск ценных бумаг. Данная схема размещения ипотечных облигаций считается классической.
Кроме вышеописанных типов на рынке существует ипотечный сертификат участия. Этот инструмент во многом похож на пай в ПИФе, однако отличается отсутствие управляющей компании и портфелем ценных бумаг. Вместо этого клиент располагает несколькими ипотечными облигациями. График цен может отслеживаться по каждой отдельной бумаге. Инвестор будет делать выводы о доходности такого инструмента и в конечном итоге примет решение насчёт его практического использования. Купить ипотечные облигации может каждый участник современной рыночной площадки. Вместе с тем, не стоит принимать скоропалительных решений. Перед выходом на мировую биржу рекомендуется проверить надёжность кредитной организации, её репутацию среди клиентов.
На данный момент в сети Интернет можно найти много пособий по ипотечным облигациям для чайников. Рынок ценных бумаг постепенно развивается, привлекая новых приверженцев и пользователей. Инвесторы всего мира занимаются поиском надёжных инструментов с высоким уровнем прибыли. ИЦБ являются хорошим вариантом для тех, кто умеет анализировать деятельность банковских структур и желает обеспечить стабильные выплаты.
Получив детальную информацию о доступных инвестиционных активах, спекулянт может приобрести ипотечные облигации. Купить эти ценные бумаги можно через крупный банк. Лучше выбирать надёжную компанию с богатой историей, сокращая сопутствующие риски и увеличивая свои шансы на обогащение.
