Своп на бирже: что это? Виды свопов и какова их роль на Forex?

Начинающие трейдеры зачастую неверно понимают процесс совершения торговой операции на международном финансовом рынке. Многие удивляются, узнав, что сделки на самом деле проводятся не с реальной валютой. Так что же трейдер делает на самом деле, раз не покупает и не продает настоящую валюту? Дело в том, что, совершая сделку, торговец покупает одну валюту из Форекс-пары, при этом продавая вторую. Однако у трейдера может не быть продаваемой валюты, если, например, он будет торговать кросс-валютной парой евро/фунт, а его торговый счет открыт в USD. Таким образом, торговый процесс на финансовом рынке возможен только благодаря такому явлению как своп.

Своп – это простыми словами разница ставок по кредитам валют из торгуемой Форекс-пары, взымаемая или зачисляемая в процентах на торговый счет во время переноса сделки на следующие 24 часа. Трейдер сталкивается с данным явлением, осуществляя сделки в долгосрочной перспективе. Именно из-за наличия свопов новички не решаются на долгосрочную торговлю. Не разобравшись в вопросе, неопытные трейдеры опасаются взимания дополнительной платы за перенос позиции, если вдруг она будет удержана дольше суток. В данной статье мы объясним, что помимо отрицательных, на рынке существуют и положительные свопы.

Суть и примеры свопов на Форексе

Торгуя на Форексе, трейдерам не поставляется реальная валюта. Покупая валютную пару, торговцы заинтересованы в определенных спекуляциях с ней. То есть, исходя из позиции трейдера, ему важно, чтобы цена двигалась либо вверх, либо вниз. Его задача вовсе не стоит в покупке одной валюты и продаже другой, чтобы получить реальную поставку валюты. Таким образом, если трейдер спекулирует, не желая получать n-ое кол-во валюты, сделка переносится на следующие сутки, во время чего начисляется комиссия. Перенос в данном случае будет называться ролловер, а комиссия – это и есть наш своп.

Принцип работы свопов на финансовом рынке построен таким образом, чтобы при совершении сделки трейдер одновременно получил кредит в центробанке страны торгуемой валюты и сделал вклад. Взяв кредит трейдер вынужден платить комиссию в процентах, однако сделав вклад, проценты трейдеру выплачивает уже государственный банк. Следует добавить, что на валюту, фигурирующую в сделке (ту, которую продаем) ЦБ всегда начисляет процент. Таким образом, трейдер берет на себя обязательство выплатить данные проценты. Для примера опять берем пару евро/фунт. Если трейдер покупает первую валюту (евро) за вторую (фунты), то это означает, что он взял кредит в британском ЦБ для того, чтобы купить EUR.

Допустим, мы купили Форекс-пару евро/доллар, покупая первую и продавая вторую валюту, соответственно. Возьмем для примера двухпроцентную ставку по евро, и однопроцентную по доллару. В этом случае при ролловере своп будет равен 1%. Для расчета свопа мы взяли процентную ставку первой валюты и отняли ставку второй. Если бы мы покупали доллар, а продавали евро, при переносе своп составил -1% по той же системе расчета.

Виды свопов: валютный и процентный своп

Своп в мире финансов считается обменной торговой операцией или контрактом с использованием разнообразных активов. В силу данного утверждения можно понять, что сегодня существует некоторое количество видов свопов. Свопы классифицировали в зависимости от того, какой финансовый инструмент является объектом заключаемого контракта. Выделяют такие известные типы своп-сделок:

• Currency (Валютный своп) – широко известный на рынке Forex;
• IRS (Процентный) – предусмотрен договором между сторонами и является оговоренной суммой, на которую потом поступает платеж;
• Commodity (Товарный);
• Equity/Stock – своп на ценные бумаги/акции;
• Своп на драгметаллы;
• CDS (Дефолтный);
• Свопцион.

Своп всегда зависит от разницы процентных ставок между центральными банками, валюта которых является объектом покупки/продажи для трейдера. Валютный своп – это и есть разница этих ставок. В зависимости от монетарной политики ЦБ своп может быть либо положительным, либо отрицательным. Если же ставки между банками равны, своп будет отсутствовать. Валютный своп представляет собой виды операций, подразумевающие проведение двух транзакций. Своп-сделка – это процесс, в котором сторона А продает валюту стороне B. Затем стороны меняются ролями, то есть идет обратная сделка.

Ответ на вопрос, что такое валютный своп простыми словами, вы найдете в данном видео:

IRS или процентный своп представляет собой производный инструмент для торговли на бирже. Данный финансовый инструмент выступает в роли договора между покупателем и продавцом о выплате определенного процента на предварительно установленную денежную сумму. Стороны также договариваются о выполнении платежа на сумму фиксированного процента по плавающей ставке от второго участника сделки. Фактически, между ними идет взаимозачет данных платежей, в результате чего сторона А оплачивает платеж стороне B. Процентный своп применяется при хеджировании. Это позволяет застраховать операции с активами.

Своп и долгосрочный трейдинг

Исходя из того, что своп начисляется исключительно при ролловере, данный элемент торговли актуален далеко не для всех участников валютного рынка. К примеру, для трейдеров, предпочитающих внутридневную торговлю, свопы неважны. Спекулянты, заключающие сделки на среднесрочных таймфреймах, иногда подвержены влиянию свопа. Все, кто удерживают сделки на протяжении дней или недель имеют дело со свопами постоянно, однако результат от влияния свопов все еще является незначительным. Соответственно, у нас остаются только позиционные спекулянты, а также любители долгосрочной торговли, которые чаще всего волнуются по поводу начисления свопов.

В случае, если трейдер предпочитает долго удерживать сделку в открытом положении, то есть выбирая долгосрочную торговую стратегию, профессионалы рекомендуют основательно подойти к рассмотрению условий дилингового центра. Разобравшись с торговыми условиями брокера можно выбрать для себя те валютные пары, на которые будет начисляться положительный своп по открытым сделкам. Таким образом, трейдер сможет получить дополнительный доход. Серьезный подход к выбору Форекс-пары обусловлен тем, что разница в ставках между некоторым ЦБ является незначительной. Речь идет о странах, входящих в Большую Семерку. Поэтому прибыль/убытки от свопа могут быть не столь весомыми при правильном подходе трейдера.

Кому подойдут безсвоповые счета?

Альтернативой может стать избежание свопов. Многие брокеры предоставляют своим клиентам возможность открывать так называемые Исламские счета (безсвоповые). Изначально, данные учетные записи были доступны для участников торгов, исповедующих религию Ислам. Для мусульман придумали специальный безсвоповый счет, поскольку данная религия не позволяет получать прибыль на ставках. Популярность аккаунтов побудила посреднические компании отрыть доступ к счетам обычных трейдеров. С тех пор некоторые брокеры позволяют всем желающим пользоваться счетом, на котором нет комиссии за ролловер.

В заключение отметим, что опасаться свопов не стоит, поскольку они не могут никаким образом нивелировать прибыль спекулянта. Даже при продолжительном удержании позиции, подобные комиссии не смогут существенно повлиять на окончательный результат. Чего стоит действительно опасаться, так это расширяющегося спреда. Вынуждены также добавить, что дополнительная прибыль от положительных свопов будет небольшой. Дело в том, что начисления слишком мизерны и не смогут сильно изменить депозит. Трейдеру не стоит полагаться на положительный своп, если он открыл потенциально убыточную сделку.