В современной финансовой истории баффетология в качестве новейшей науки появилась относительно недавно. Она объединяет торговые стратегии, методы и приёмы инвестирования знаменитого Уоррена Баффетта.
Баффетология объясняет успех тщательно продуманных вложений
Этой наукой увлечены молодые и практикующие инвесторы, которых заставил вдохновиться финансовый успех их соратника. Благодаря новой науке последователи гения могут смотреть на рынки совершенно иным взглядом. Так какими же принципами руководствовался Уоррен Баффетт, чтобы увеличить собственное состояние до невероятных размеров?
- Оценка пригодности стартапа для инвестирования. Сложность заключается в том, что на ранних этапах доход либо небольшой, либо вовсе отсутствует. Кроме того, нет истории предыдущих результатов, что не позволяет сделать вывод о стабильности. Значит, для полноценного анализа возможностей стартапа требуются более качественные параметры.
- Главное правило – вложение в «великие» команды управляющих. За основу берется средний показатель ROE. Его значение за 10-летие должно быть не менее 15%. Данный параметр свидетельствует о мастерстве команды управлять капиталом компании.
- Высокую степень окупаемости имеют вложения в серийных предпринимателей. Они лучше знают особенности ведения бизнеса, и быстрее выходят на необходимый уровень.
- Наука баффетология говорит о том, что вкладываться следует в корпорации с простыми бизнес-моделями. Это Wal-Mart Stores, Inc. Exxon Mobil Corporation, Coca-Cola Co. Вы должны четко представлять себе, на чем основан конкретный бизнес, и какова схема его работы. То есть, за счет чего он генерирует прибыль.
- Поиск компаний с повторяющимся доходом позволяет ориентироваться не на отдельные крупные продажи, а на стабильные источники финансов. По мнению Баффетта, стабильность в данном вопросе может гарантировать только продажа продукта, рассчитанного на широкий рынок с постоянным спросом. Например, Berkshire Hathaway в 1989 году купил $600 млн. привилегированных акций корпорации Gillette – она уже тогда считалась ведущей в своей области. 16 лет спустя, в 2005-м, компания была куплена фирмой Procter & Gamble Co за $57 млрд.
- Бизнес-план должен быть простым и конкретным.
Какие книги можно прочесть, чтобы больше узнать о принципах, ведущих к успеху?
О торговых принципах Баффетта расскажут несколько книг. Начнем с того, что инвестор говорил о себе так: «Моя точка зрения на инвестиции — это 15% Филип Фишер и 85% Бенджамин Грэхем». Именно поэтому вам стоит прочесть «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» первого автора и «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию» – второго. Сам Баффетт написал «Эссе об инвестициях корпоративных финансах и управлении компаниями». О великом инвесторе писали Роберт Хагстром, рассказывая о превращении 5 долларов в 50 миллиардов, и Елена Чиркова, открыв неосвещенные ранее страницы биографии. На страницах этих книг вы познакомитесь с интересными афоризмами и реальными историями. Безусловно, будут подробно объясняться принципы инвестирования великого человека.
