Ликвидность Форекс. Что это?

Торговцы нередко встречаются с таким определением как ликвидность Форекс. Валютные курсы способны меняться под воздействием увеличенной либо уменьшенной ликвидности. С целью понимания влияния данного аспекта необходимо разбираться в его специфических чертах относительно к трейдингу на Forex.

Ликвидность Форекс: определение

Ликвидность – это качество продукта, обозначающее шанс его сбыта либо обмена. Оперативно/медленно сбывается финансовый инструмент по стоимости рынка – максимальная/минимальная ликвидность. Вероятность покупки/продажи непосредственно зависит от числа рыночных игроков. Все активы делятся на 4 разряда ликвидности. Существуют самые реализуемые товары и тяжело реализуемые. Другие подразделяются на медленно реализуемые и оперативно реализуемые.

На рыночных площадках в качестве торгового орудия выступают разнообразные активы, в частности валюта, являющаяся самым ликвидным продуктом. На Форекс несметное множество продающих и покупающих трейдеров. При этом ликвидность финансовых рынков оценивают по величине торгов и отличию между стоимостями приобретения/сбыта. Чем больше операций осуществляется в единицу времени и чем ниже расхождение в котировках, тем больше ликвидность.

Поговорим о провайдерах

На площадке Forex каждодневные размеры торгов приравниваются к триллионам долларов. Это свидетельствует о предельной ликвидности валютного рынка. Однако торговый процесс включает в себя несметное множество операций с разнообразными валютными средствами. С целью обеспечения каждого определенного ордера нужен контрольный агент, который может приобрести либо сбыть необходимое число валюты. В связи с этим существенную долю рыночных игроков составляют большие финансовые компании – поставщики ликвидности Форекс.

В качестве провайдеров могут выступать Forex-банки либо обыкновенные банковские организации, а также большие дилинговые центры. Они накапливают такие размеры денежных сумм в различных валютах, что способны в любой миг исполнить приказ. Это посреднические лица, через которых осуществляют трейдинг многие брокеры и приватные торговцы. От ликвидной степени, которую в состоянии гарантировать поставщики, зависят волатильность и спред, значимые для обычных спекулянтов показания.

Роль самых авторитетных всемирных агрегаторов ликвидности играют: «Currenex», «Integral», «CFH Clearing» и «KCG Hotspot». Они интегрируют внушительное число пользователей для участия на межбанковской рыночной площадке. На пике системы провайдеров размещаются всемирные структуры банковского сектора – «Bank of America», «JPMorgan» и «Citigroup» (США); «Barclays» и «Royal Bank of Scotland» (Великобритания); UBS (Швейцария); «Deutsche Bank» (Германия).

Источник ликвидного размера

Итак, где смотреть объем ликвидности для Форекс? В действительности не существует мест, где можно узнать реальные величины торгов на рассматриваемом рынке, поскольку он является виртуальным, не имеет фиксированной территории расположения. Есть усеченный вариант данных сведений – это объемы внутри конкретного пула поставщиков ликвидности. Подобный пул, либо ячейка, носит название Electronic Communication Network (ECN).

ECN агрегаторы действуют так:

1. Создается стакан из цен провайдеров ликвидности и отложенных приказов трейдеров.
2. Если в рамках стакана имеются нужные запросы от различных пользователей, то их операции перекрываются между собой.
3. Если же подобные заявления отсутствуют, то приказы сохраняются в стакане.
4. Провайдерам с самым близким к очередному приказу заявлением отсылается запрос для подтверждения операции.
5. В результате получения подтверждения происходит исполнение ордера.
6. В противном случае сделка перенаправляется другому провайдеру.
7. В том случае, если приемлемую стоимость не предоставляет ни один из агрегаторов, то трейдеру выдается новая цена.

Forex функционирует в круглосуточном режиме, однако ликвидность меняется в продолжение сессий торговли, поэтому трансформируется и волатильность. Главные финансовые центры располагаются в различных временных областях и не способны действовать все синхронно. В ходе сессии Азии функционируют исключительно японские, австралийские и китайские биржевые площадки, гарантируя в основном ликвидность азиатских валютных средств. Кульминационная динамичность прослеживается в процессе старта биржи Лондона и синхронной деятельности площадок США и Европы. С завершением европейской сессии ликвидность сильно уменьшается.