Маржин колл: ситуация, которую лучше не допускать

К такому явлению как маржин колл брокеры относятся по-разному. Одни устанавливают определенные значения уровней, после которых трейдер получает соответствующее оповещение, а другие стараются избавляться от данной условности, считая ее анахронизмом. Разберемся, что такое маржин колл на фондовом рынке, а также – на онлайн-площадках Форекс.

Основная суть, которую следует уяснить

История начинается с того, что большее количество времени рынок пребывает в спокойном состоянии – то есть, боковом движении. В таком диапазоне изменения цены можно заработать только несколько десятков пунктов, да и то – при благоприятном стечении обстоятельств, если не наступит маржин колл Форекс. Чтобы увеличить собственную прибыль, трейдер принимает решение: взять у брокера кредит.

Фиксированная денежная сумма выдается на определенных условиях. В частности, это наличие средств, обеспечивающих займ. Они необходимы дилинговому центру в качестве гарантии. Брокер не собирается брать на себя долги клиента, а потому – перестраховывается. Дальше начинается самое интересное.

Маржин колл и базовые параметры счета

Котировки начинают движение. Результат по открытым позициям (одной или нескольким) может быть положительным либо отрицательным. В первом случае, трейдер зарабатывает деньги, во втором – теряет их. Для мониторинга сложившейся ситуации необходимо проверить несколько составляющих:

• Баланс. Показывает, в каком положении находится счет, и сколько на нем присутствует денег в результате пополнения депозита и фиксации прибыли.
• Средства (Эквити). Здесь отображается изменение баланса при открытой сделке. Прибыль прибавляется к имеющимся деньгам, а убыток – отнимается от них. Но это еще не расчет маржин колл.
• Залог (маржа). Демонстрирует, какой эквивалент финансов из баланса остался «замороженным» и не может быть направлен на обеспечение новых сделок.
• Свободная маржа. Описывает объем доступных средств для открытия новых сделок.
• Уровень. Дает понять, насколько большим количеством свободных средств располагает торговец. Особенность – параметр указывается в процентах. Чем показатель выше – тем лучше. С его помощью легко определяется нагрузка на депозит. Если уровень окажется недостаточным – это станет причиной для маржин колл – брокер сообщит своему клиенту, что денежного обеспечения не хватает, и нужно внести дополнительные средства.

Что происходит потом?

Биржевик должен оперативно отреагировать на поступивший сигнал. На экране он выглядит как розовое поле значения уровня. Способов реакции два: пополнение депозита либо закрытие убыточных сделок, одной или нескольких. Количество операций определяется исходя из объема освобождающихся средств. Если брокер не увидел нужной реакции – тогда сделки клиента закрываются в принудительном порядке. Ведь брокер не собирается брать на себя ваши долги. Такое положение дел – это наступивший после маржин колл стоп аут.

Что нужно делать, чтобы не рисковать своими сделками и деньгами? Необходимо постоянно контролировать изменение баланса. Изначально специалисты рекомендуют открывать минимальное количество сделок. Только достигнув уровня профи, их число разрешается увеличить. Следите за тем, чтобы на счету постоянно находилась такая сумма денег, при которой вести торги было бы комфортно. Однако это общие рекомендации.

Теперь разберемся, при каком УДС наступает маржин колл. Аббревиатура означает «уровень достаточности средств». Данный показатель можно рассчитать так: от общей стоимости портфеля отнимается размер min маржи. Получившийся результат делят на разницу между двумя маржами: начальной и минимальной. Теперь мы можем ответить на вопрос, когда наступает маржин колл. Получается, что время события − при УДС меньше 1. Если параметр – меньше нуля, то происходит стоп аут. Например, подобная последовательность действий актуальна для терминала Quick.

Интересно, что современные технологии позволяют самостоятельно устанавливать процентный показатель, при котором клиенту брокера придет уведомление о том, что ситуация близка к критической, и положение дел нужно срочно исправлять. Также будет полезной информация в отношении того, как рассчитать маржин колл.