Межрыночный анализ: что от чего зависит?

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
то от чего от зависит межрыночный анализ

Если трейдер хочет максимально увеличить количество прибыльных сделок, ему необходим межрыночный анализ. Его суть заключается в том, что все рынки связаны между собой и оказывают влияние один на другой. В чем это заключается − разбираемся в материале.Межрыночный анализ: что от чего зависит?

Откуда начинается импульс?

Ведущими рынками являются товарный и фондовый. Валютный – выступает ведомым. Специалисты советуют отсчитывать начало цикла от изменения процентной ставки американским Федрезервом. Бизнес-цикл имеет следующий вид:

  • Процентные ставки повышаются, облигации падают – укрепляется доллар.
  • Золото входит в даунтренд. Этот земельный элемент имеет большое значение в межрыночном анализе. Принято даже говорить о «золотом» цикле в экономике. Он показывает экономический рост или падение. Когда в стране всё хорошо – защитный актив теряет в цене, и наоборот.
  • Следом за желтым драгметаллом направляются вниз и другие рынки товаров.
  • Происходит снижение ожиданий по инфляции. Выраженные в процентах ставки начинают уменьшаться в размерах, а облигации наоборот – входят в рост.
  • Увеличиваются котировки на рынке акций.
  • Доходности падают, и на фоне этого доллар становится слабее.
  • Золото начинает дорожать.
  • Следом за ним происходит улучшение ситуации на других товарных рынках.
  • Возрастают ожидания по инфляции, а следом – процентные ставки. Снижаются облигации.
  • На рынке акций наблюдается падение. Межрыночный анализ Мерфи позволяет предвидеть глобальную ситуацию и просчитать ее на несколько шагов вперед.
  • Происходит укрепление доллара.

Далее цикл повторяется.Откуда начинается импульс?

Межрыночный анализ: разбираемся с другими взаимосвязями

На фондовом рынке присутствует большое количество ценных бумаг. В связи с этим, основное направление движения определяется по приоритетным индексам биржи. Например, это ФТСЕ100, Насдак Композит, Никкэй, Стандард Энд Пурс 500. Их расчет выполняется по стоимости акций корпораций-лидеров, интегрированных в состав индекса. Но при этом соблюдаются конкретные пропорции. Скажем, рост DJIA непрямо говорит, что экономика Штатов укрепилась.

Фондовые индексы существенно влияют на Форекс. Чтобы выяснить роль фактора в конкретной котировке, нужно изучить динамику всего двух индексов. В этом есть смысл по той причине, что фондовый рынок влияет на валютный с некоторой инерцией. Соответственно, есть время для проведения комплексного анализа. Одновременно с этим, курс денежных единиц показывает, в каком состоянии находится сейчас экономика в общем. Если она стабильна, то валюта показывает рост. Дела идут плохо – котировки валют снижаются. При условии, что денежная единица стабильна – в страну приходит внешний капитал. В свою очередь это хороший толчок для фондового рынка. Получается, что валютный трейдинг и межрыночный анализ также взаимосвязаны.Межрыночный анализ: разбираемся с другими взаимосвязями

Рассмотрим товарный рынок. Он первичен по истории и считается наиболее крупным. Здесь торгуются товары и сырье через биржи универсальные либо специализированные. Оценить ситуацию также помогают индексы. Лучше всего − индекс товарных фьючерсных цен CRB. Но цены демонстрируют неодинаковую реакцию. К примеру, алюминий и медь показывают чувствительность к стоимости облигаций, а разновидности еды − максимально зависимы от факторов естественного происхождения.

Фьючерсы на «черное золото» используются в качестве защитного актива от увеличения долларовых котировок. Падение эталонов Brent и WTI способствует удорожанию американца против евро, активно − во времена бокового движения. Когда главное энергетическое сырьё дорожает – дешевеет USD в качестве базовой валюты, с учетом его парных сочетаний с CAD и NOK. Также нефть сильно влияет на инфляцию, индекс доллара и группу азиатских валют – киви, аусси, йену. Поскольку Япония импортирует из Канады почти всю нефть, расходуемую внутри государства – резкое увеличение стоимости становится причиной даунтренда для йены.

В качестве вывода

Таким образом, межрыночный технический анализ позволяет видеть глобальные взаимосвязи на мировых торговых площадках. Зная о существовании циклов, можно предвидеть действия участников рынка наперед. Это позволяет лучше чувствовать рынок и делать полезные для себя выводы. Если выполнять анализ правильно, то прибыль на депозите будет точно расти!

1 комментарий

  1. Межрыночные взаимосвязи в условиях дефляционного окружения, в основном, такие же, f8 за одним исключением. Акции и облигации в такой период имеют обратную корреляцию. Это означает, что акции растут, когда облигации падают, и наоборот. Следовательно, акции имеют положительную корреляцию с процентными ставками. То есть акции и процентные ставки будут расти вместе.

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*