Товарные фьючерсы. Особенности торговли на международном рынке

Помимо акций, валют и сырьевых товаров на бирже можно использовать товарные фьючерсы. Эти производные инструменты имеют свои преимущества и недостатки, в связи с которыми общество трейдеров разделилось на две категории. Одни придерживаются мнения о выгоде и ценности данного актива, а другие опасаются глобальных последствий спекулятивных торгов и сетуют на сложность определения цены. Чтобы разобраться в ситуации и принять собственное решение, дельцу будет полезно ознакомиться с характерными чертами фьючерсной торговли.

В чем особенность товарных фьючерсов?

Определение «фьючерс» происходит от английского слова «future», что в переводе означает «будущее». В этом и заключается основная суть производного инструмента, который предоставляет возможность заключать контракты на поставку через недели или даже месяцы.

Договор с указанными расценками подписывается сейчас, но исполняется по завершении обозначенного периода. Если котировка пошла вверх, то покупатель берет товар по относительно низкой цене и зарабатывает на разнице стоимостей. В случае снижения курса выигрывает продавец, ведь реализует продукт по прошлому, более высокому ценнику.

На первых порах фьючерсы применялись с целью хеджирования рисков. Покупатель и продавец оговаривали сроки поставки и стоимость товара. Они совершали операцию в указанный день даже в тех случаях, когда ценник на международном рынке менялся. Таким образом, обе стороны были уверены в сделке по заявленной цене. Они могли спокойно вести бизнес, имея надёжного партнёра.

На данный момент фьючерсные контракты распространились на многие отрасли. Их полноценно используют в торгах акциями, индексами, физическими товарами или валютами. Помимо хеджирования рисков инструмент приобрел дополнительную функцию – спекулятивную.

Теперь для получения прибыли на операции купли-продажи не обязательно обременять себя имущественными правами. Дельцы могут договориться о сделке, не имея реальных продуктов. В зависимости от перемещения цены, по истечению оговоренного срока один из них получает прибыль, а второй – убытки.

Товарные фьючерсы имеют несколько отличий от стандартных активов:

1. Срочность – каждый документ описывает конкретные сроки исполнения договора, которые не могут нарушаться ни одной стороной.
2. Торгуя ценными бумагами, делец не имеет на руках физического товара. Некоторые фьючерсные контракты действительно исполняются, предполагая поставку продукции, однако сам документ являет собой лишь обязательство о покупке или продаже.
3. Жесткий контроль со стороны государства и биржевой площадки. Поскольку торги этими инструментами не имеют под собой реальной базы, они являются зыбкими и ненадёжными. В связи с этим рынок должен постоянно контролироваться вышестоящими органами. Это позволяет избежать мошенничества и снизить риски.

Производный инструмент во многом отличается от стандартных, однако тоже торгуется на мировой бирже и приносит заработок инвестору. Прибыль игрока напрямую зависит от котировок товарных фьючерсов. Если делец правильно предугадает направление цены, он может получить хорошую прибыль от совершенной операции.

Товарные фьючерсы: преимущества и недостатки

Производный актив не является полноценным товаром, однако достаточно хорошо подходит для спекулятивной деятельности. Среди его достоинств можно выделить простоту участия в торгах. Инвестор может войти в рынок с минимальным депозитом и постепенно увеличивать его за счет удачного совершения сделок. Поскольку операция купли-продажи осуществляется по упрощенной схеме, делец не теряет средства на транспортировке и хранении товара.

Брокеры предоставляют для фьючерсных торгов особенно крупное плечо. Не имея внушительных накоплений, человек сможет торговать значительными лотами и получать относительно большую прибыль. Высокая ликвидность этих ценных бумаг обеспечивает возможность для быстрой покупки или продажи. Исполнение указанных обязательств гарантируется биржей, что повышает уровень безопасности и улучшает защиту от мошенничества партнёра.

При этом нельзя забывать об изъянах, присущих контрактам на поставку. Такие ценные бумаги вовсе не подходят для инвестиционных целей. Срок их жизни обычно составляет не более 3-4 месяцев. Если вкладчик желает заниматься долгосрочными сделками, ему придётся выбрать другой инвестиционный актив.

Несмотря на низкий порог вхождения, для полноценной работы по этому финансовому инструменту потребуется крупная сумма. Большое кредитное плечо приведет к быстрой потере средств в случае неудачной сделки. Делец должен обеспечиться внушительным депозитом для того, чтобы продолжать работу после нескольких потерь.

Некоторые специалисты утверждают, что контракты на поставку создают кризисные ситуации на рыночной площадке. Они расширяют возможности для спекулятивных сделок, однако мешают полноценным торгам реальными товарами. В связи с необоснованным завышением или понижением цен поставщики и покупатели могут оказаться в невыгодном положении.

Инструмент плохо подходит для новичков, ведь предполагает широкие познания в рыночных торгах. Спекулянт должен понимать, как перемещается котировка и чего ожидать от цены определенного товара. Для минимизации рисков рекомендуется применять исключительно длинные позиции со спредами. Торги на понижение курсов требуют моментального принятия решений и мгновенной реакции на изменения рынка. Их могут использовать лишь самые продвинутые игроки.

Как торгуется фьючерс на товар?

В отличие от работы на спотовом рынке, которая ведется круглосуточно с понедельника по пятницу, спекуляция фьючерсными контрактами доступна лишь в определенные часы. Каждый брокер имеет своё расписание, поэтому игроку придётся спросить у него время работы и составить в соответствии с этим собственный график.

По большей части фьючерсные торги не отличаются от привычных операций с акциями или товарными позициями. На котировку влияют фундаментальные факторы, цена во многом зависит от экономической и политической ситуации в государстве эмитента. Важные новостные сводки могут резко изменить рыночное настроение и повлечь за собой серьёзные последствия. Спекулянту следует внимательно следить за всеми событиями, которые непосредственно касаются его актива.

Самым ликвидным фьючерсом мирового рынка является нефть. Данный товар регулярно торгуется на международной площадке. Его ценовые колебания можно достаточно легко предсказать благодаря регулярному выходу новостей и огромному количеству аналитики. Новичок, который желает опробовать себя в работе с контрактами на поставку, может взять на вооружение нефтяные фьючерсы.

Стоит помнить о том, что производные инструменты отличаются высокой прибылью и значительными рисками. Начиная работать с ними, следует подготовиться к возможной потере депозита и предусмотреть все опасности.