Кроме обычных инвестиционных активов на международном рынке можно встретить деривативы, обеспечивающие трейдеру дополнительные возможности. Как правило, новички используют стандартные товары, валюты или драгоценные металлы. Вместе с тем, они могут существенно увеличить свой заработок если будут использовать производные финансовые инструменты. Сегодня мы расскажем, чем характеризуются такие активы и на какие типы они делятся.
Что такое производные финансовые инструменты и для чего они нужны?
Производными финансовыми инструментами называются ценные бумаги второго порядка. Используя их в спекулятивных операциях, трейдер взаимодействует не с самим товаром, а с документами, предоставляющими право на проведение определенных сделок. По сути, это специальные контракты, предполагающие торговые операции с классическими активами.
Изначально целью создания деривативов было обеспечение безопасности. Договариваясь о проведении сделки в будущем, стороны могли закрепить своё соглашение специальным документом. По истечению указанного срока, покупатель и продавец выполняли взятые на себя обязательства. Эта практика оказалась весьма удобной для фермеров и предпринимателей разного толка. Они подписывали бумаги с оптовыми покупателями и не переживали насчёт сбыта готовой продукции. Деривативы существенно упростили деятельность крупных компаний и сократили текущие риски.
Несмотря на то, что производные инструменты предназначались для страхования и обеспечения защиты от экономической нестабильности, в реалиях современного рынка они часто используются с целью спекуляций. Понимая, куда направится котировка, трейдер может приобрести соответствующий контракт и заработать на разнице цен. Чтобы получить финансовую выгоду, ему не обязательно производить поставку или заниматься хранением полученного товара. Операция становится фиктивной, ведь реальной купли-продажи актива не происходит.
У производных инструментов есть свои достоинства и недостатки, которые следует учитывать во время практического использования. Среди положительных аспектов можно выделить простоту и доступность. Работа с деривативами доступна от минимальных сумм, тогда как для полноценных торгов акциями потребуются сотни или даже тысячи долларов. В то же время, инвестор не сможет получать регулярные отчисления в формате дивидендов. Его заработок будет составлять разницу между ценами покупки и продажи.
Производные инструменты неплохо подходят для новичков и активных трейдеров, тогда как инвесторам лучше работать с классическими активами. Они позволяют быстро заработать на верном прогнозировании котировок и сокращают текущие риски.
Популярные деривативы на финансовом рынке
На международной площадке существует несколько производных инструментов, которыми может воспользоваться биржевой торговец:
- Опционы предоставляют право на покупку или продажу определенного количества акций по установленному курсу. Котировка фиксируется в контракте, и называется ценой исполнения. Лицо, подписывающее такой договор, получает право, но не обязуется осуществить сделку.
На рынке существует два типа опционов: европейский и американский. Первый вариант предусматривает определенную дату, тогда как второй действителен в течение указанного периода. Если по завершению сроков курс продемонстрирует движение в правильном направлении, то спекулянт увеличит ставку. В противном случае он потеряет свои деньги. Опционы делятся на котируемые и некотируемые, эти типы отличаются только местом обращения (биржевой и внебиржевой оборот). - Стеллаж – финансовая операция одновременной покупки и продажи опционов. При этом контракты должны быть похожи по активу, цене и дате исполнения. Такие договора используются в тех случаях, когда одни игроки предполагают существенные ценовые колебания, а другие – стабилизацию курса. При этом выстраивается стеллаж покупателя и стеллаж продавца.
- Стрэнглы являют собой торговую операцию с опционами по одной акции и с одними сроками. При этом стоимость исполнения оказывается разной. Заработок торговца формируется в тех случаях, если он правильно предсказал поведение котировки.
- Спрэд позволяет заработать на разнице между премией от реализации актива и премией, оплаченной за покупку. Такие инструменты делят по ценовому направлению (бык и медведь).
- Варрант – это call-опцион, который выписывается корпорацией на собственные акции. В большинстве случаев такие договора исполняются в течение продолжительного периода, но существуют и бессрочные варранты. Как правило, компания устанавливает начальный период, который предшествует возможному моменту погашения. Такие инструменты могут характеризоваться изменяемой или фиксированной стоимостью исполнения. Изменение курса обычно происходит в сторону увеличения.
- Фьючерс – стандартный контракт, предназначенный для купли-продажи актива в будущем. При заключении такого договора стороны оговаривают уровень цен и сроки исполнения. Фьючерсные контракты также рассматривают как стандартизированный тип форварда. Отличительными чертами фьючерса становится обращение на организованном рынке и взаимные расчёты внутри централизованных бирж.
Каждый из этих активов имеет свои достоинства и недостатки, ведь не существует идеальных инструментов, подходящих всем без исключения. Понимая свои цели и потенциальные возможности, рыночный спекулянт подберет непосредственно те контракты, которые позволят достичь заявленных целей.
