Les obligations hypothécaires sont considérées comme un actif d’investissement populaire dans les pays développés, mais dans notre pays, elles sont encore perçues comme une nouveauté. Ces titres gagnent progressivement en popularité, ils sont achetés par des acteurs compétents du marché, tandis que les hommes d’affaires conservateurs manquent une bonne occasion de s’enrichir. Dans l’article d’aujourd’hui, nous examinerons l’essence des obligations hypothécaires.
Tout investisseur professionnel devrait savoir de quoi il s’agit et comment utiliser cet outil dans la pratique. L’acquisition de nouvelles connaissances lui permettra d’agir de manière plus organisée et d’atteindre ses objectifs.
Qu’est-ce qu’une obligation hypothécaire ? Qui en a besoin ?
Dans notre pays, le marché des valeurs mobilières est au début de son développement. De nombreux citoyens ont très peu de connaissances et ne cherchent pas à améliorer leur culture financière. Ils utilisent un nombre limité d’actifs financiers ou préfèrent ne pas travailler sur le marché international.
Il appartient à chacun de décider des instruments financiers et des stratégies comportementales à utiliser. La connaissance des produits de base disponibles et des divers titres aidera à choisir la meilleure option et à obtenir des résultats élevés. De nouveaux moyens d’enrichissement apparaissent constamment sur le marché mondial, et il sera utile pour un trader d’étudier les informations qui lui parviennent.
Les obligations hypothécaires sont, en termes simples, le produit d’une émission bancaire garantie par des paiements hypothécaires. L’institution financière finance l’émission de prêts qui sont regroupés. Les droits des détenteurs à recevoir des paiements en espèces sont ensuite structurés et une OC est émise sur leur base. La rentabilité de l’instrument financier est assurée par les paiements hypothécaires. La procédure de revente de titres de créance sous forme de valeurs mobilières est appelée titrisation.
L’émission de titres de créance est très favorable à la banque. Elle permet de fixer le bénéfice reçu, formé aux dépens des intérêts hypothécaires et payés sur les titres de créance. Les fonds reçus peuvent être utilisés pour l’enregistrement de nouveaux prêts et la multiplication du capital de la banque. L’organisme augmente la rotation de ses actifs et maximise le profit généré.
Pour le détenteur du capital, les obligations hypothécaires sont des titres avec une période d’investissement à long terme. La fiabilité de cet instrument est assez élevée, car même si l’acheteur cesse de payer les obligations du prêt, sa dette sera remboursée par la vente du bien immobilier. Dans le pire des cas, l’appartement est vendu aux enchères, après quoi la banque s’acquitte de ses obligations envers l’investisseur.
Un autre avantage de ce type d’investissement est le rendement élevé des obligations hypothécaires. La crise dicte ses propres règles et, pour survivre dans une situation économique difficile, l’acteur du marché doit sélectionner les actifs les plus sûrs et les plus rentables.
L’inconvénient de ces titres est l’incertitude des flux de paiement. L’emprunteur peut rembourser sa dette de manière anticipée, ce qui entraîne un remboursement imprévu d’une partie de la valeur nominale. Dans ce cas, l’investisseur sera contraint de réinvestir le montant amorti, après quoi les coûts de transaction augmenteront et le rendement de l’investissement sera réduit.
Types d’obligations hypothécaires
Les spécialistes distinguent trois types de titres. En fonction de son potentiel et de ses objectifs, l’investisseur choisira la meilleure option. Il existe plusieurs types de lettres de gage :
- Les PPI de bilan sont des titres standard qui supposent une garantie supplémentaire par un ensemble d’hypothèques. Les hypothèques restent inscrites au bilan de l’institution financière. L’investisseur doit tenir compte non seulement du risque de crédit, mais aussi de la possibilité de faillite de l’émetteur lui-même.
- Les SSI à tranches multiples (structurés) sont un ensemble de prêts garantissant plusieurs émissions. Les titres sont émis sous la forme de plusieurs tranches : senior et junior. Les détenteurs de la première variante de titres sont prioritaires pour recevoir les paiements. Tous les autres détenteurs de titres ne peuvent compter sur de l’argent qu’au moment du remboursement intégral de la dette. Ainsi, plus la tranche est jeune, plus son rendement est faible et plus les risques potentiels sont élevés.
- Les obligations hypothécaires à tranche unique représentent un ensemble de prêts qui ne donne lieu qu’à une seule émission de titres. Ce schéma de placement des obligations hypothécaires est considéré comme classique.
Outre les types décrits ci-dessus, il existe sur le marché un certificat de participation hypothécaire. Cet instrument ressemble à bien des égards à une part d’un fonds commun de placement, mais il s’en distingue par l’absence d’une société de gestion et d’un portefeuille de titres. Au lieu de cela, le client dispose d’un certain nombre de lettres de gage. Le graphique des cours peut être suivi pour chaque titre. L’investisseur tirera des conclusions sur la rentabilité d’un tel instrument et décidera finalement de son utilisation pratique. Tous les acteurs du marché moderne peuvent acheter des obligations hypothécaires. Il convient toutefois de ne pas prendre de décisions hâtives. Avant d’entrer dans la bourse mondiale, il est recommandé de vérifier la fiabilité de l’organisme de crédit et sa réputation auprès des clients.
Actuellement, on trouve sur Internet de nombreux manuels sur les obligations hypothécaires pour les nuls. Le marché des valeurs mobilières se développe progressivement, attirant de nouveaux adeptes et utilisateurs. Les investisseurs du monde entier sont à la recherche d’instruments fiables offrant un niveau de profit élevé. Les titres sont une bonne option pour ceux qui sont capables d’analyser les activités des structures bancaires et qui veulent s’assurer des paiements stables.
Après avoir reçu des informations détaillées sur les actifs d’investissement disponibles, un spéculateur peut acheter des obligations hypothécaires. Il est possible d’acheter ces titres par l’intermédiaire d’une grande banque. Il est préférable de choisir une société fiable ayant une histoire riche, ce qui réduit les risques associés et augmente vos chances d’enrichissement.
